Bank of America está otimista após lucro 173% e supera as estimativas

O Bank of America Corp (BAC.N) ofereceu uma previsão ensolarada para seu principal negócio de empréstimos na quarta-feira, quando o segundo maior banco dos EUA ultrapassou as estimativas dos analistas para o lucro do segundo trimestre.

O lucro do credor quase triplicou quando ele descarregou US $ 2,2 bilhões em reservas para perdas no trimestre, mas as baixas taxas de juros pesaram sobre os lucros dos empréstimos, mesmo quando o banco apontou para uma demanda crescente por empréstimos em uma economia em recuperação.

Os analistas veem o Bank of America como o mais sensível às variações das taxas de juros entre os bancos americanos devido à composição de seu balanço patrimonial.

Durante anos, o banco tentou ajustar a forma como investe em títulos do Tesouro e outros títulos para se preparar para os movimentos das taxas, mas o momento dos movimentos das taxas foi praticamente impossível de prever devido a uma longa recuperação econômica após a crise de 2008 e, mais recentemente, a pandemia global.

No entanto, com a economia começando a sair da desaceleração, o Bank of America apontou para um crescimento em sua receita líquida de juros, ou a medida de quanto os credores podem ganhar com a diferença entre o que ganham com os empréstimos e o que pagam com os depósitos.

“Conseguimos manter o NII (receita líquida de juros) relativamente estável. Esperamos que cresça ainda mais … impulsionado principalmente pelo crescimento dos empréstimos”, disse o diretor financeiro Paul Donofrio em uma ligação com repórteres para discutir os lucros.

Para o segundo trimestre, no entanto, o NII do banco despencou 6%, para US $ 10,2 bilhões, fazendo com que suas ações caíssem 2%.

“O BofA realmente precisa que as taxas subam”, disse Glenn Schorr, analista da Evercore ISI.

O Federal Reserve começou a discutir a redução das políticas de dinheiro fácil, com os formuladores de políticas antecipando suas previsões de aumento das taxas de juros para 2023 a partir de 2024.

O presidente do Fed, Jerome Powell, dará início a dois dias de testemunho aos legisladores dos EUA na quarta-feira, quando deverá enfrentar questões sobre a inflação. L1N2OP16M

“Temos esperança de que o Fed esteja certo sobre a inflação”, disse Donofrio na teleconferência.

“Não somos traders ou um fundo de hedge. Estamos aplicando nosso excesso de liquidez de forma prudente ao longo do tempo e sempre equilibrando nossa necessidade de liquidez.”

No ano passado, o banco quase dobrou o total de títulos de dívida em seu balanço para US $ 940 bilhões no segundo trimestre, de US $ 472 no mesmo período do ano passado.

Analistas de taxas do JPMorgan esperam que a curva de juros se incline no próximo ano, com os rendimentos de prazos mais longos subindo mais rápido do que os mais curtos, de acordo com o relatório de 9 de julho.

Uma curva de rendimento mais íngreme fortalece os credores, que tomam emprestado na ponta curta da curva e emprestam na longa.

Os próprios analistas do Bank of America esperam que as taxas dos Fed Funds permaneçam inalteradas à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos aumentam no próximo ano.

CRESCIMENTO DE EMPRÉSTIMO BOUNCE

Embora o crescimento dos empréstimos ainda esteja morno, já que os mercados de capitais continuam cheios de liquidez, há sinais de que a demanda está voltando.

A média de empréstimos e arrendamentos em todos os segmentos caiu 11% em relação ao ano passado, mas aumentou US $ 1,8 bilhão em relação ao trimestre anterior, sinalizando uma recuperação incipiente.

Excluindo os empréstimos relacionados ao programa de proteção de salários do governo dos Estados Unidos, os saldos dos empréstimos aumentaram US $ 5,1 bilhões em relação ao primeiro trimestre.

“Estamos começando a ver uma mudança no crescimento dos empréstimos”, disse Donofrio.

O banco reportou um salto de 173% no lucro líquido aplicável aos acionistas ordinários para US $ 8,96 bilhões, ou US $ 1,03 por ação, superando confortavelmente a estimativa média de 77 centavos por ação, de acordo com dados IBES da Refinitiv.

A receita geral, líquida de despesas com juros, caiu 4%, para US $ 21,5 bilhões.

Executivos do JPMorgan Chase & Co (JPM.N) alertaram na terça-feira que as perspectivas otimistas para a economia dos EUA não gerariam receitas arrasadoras no curto prazo devido às baixas taxas de juros, fraca demanda por empréstimos e desaceleração no comércio. consulte Mais informação

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